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雷军堪称IPO收割机金山办公将上市身家轻松涨10亿

编者按:本文来自微信大众号“出资界”(ID:pedaily2012),作者闫启,36氪经授权发布。

很早之前有一个说法,我国互联网榜首阵营是一个“TABLE”,其间“L”就是指雷军系,雷军在互联网圈子里的位置可见一斑。

早在马云、马化腾创业之初,雷军就已年少成名,马云马化腾还曾向雷军寻求过融资。虽然雷军以“QQ两三百万的价格太贵”和“马云满嘴跑火车像是传销”的理由别离失去了二人,但也依然掩盖不了他是一位成功的企业家和出资人的现实。

出资界(微信ID:pedaily2012)音讯, 9月27日晚间,科创板上市委举行第27次审议会议,金山工作首发上市请求取得通过。继金山软件和小米之后,这位互联网圈最有权势的大佬,又将收成一家归于自己的上市公司。

拆分后二度上市,金山工作赴科创板IPO,市值近百亿

早在2017年5月,金山软件就曾企图将旗下拆分出来的WPS Office工作软件事务请求在创业板上市,可是同年12月请求一度遭到间断,之后虽然取得康复,但再无下文。

2019年4月29日,金山软件(03888)再度发布公告称,公司主张分拆北京工作软件普通股于科创板上市。转瞬不到5个月的时刻,金山工作总算成功闯关科创板。

金山工作此次在科创板IPO拟发行不超越1.01亿股(占发行后的21.91%,且不选用超量配售选择权),征集资金20.5亿元。以此核算,假如金山工作到达拟募资额,那么公司的总市值将到达93.56亿元。

据悉,金山工作本次募资金将用于WPS Office工作软件研制晋级,工作范畴人工智能根底研制中心建造,工作产品互联网云服务以及工作软件国际化4个方面。

从事务上来看,金山工作首要从事WPS Office工作软件产品及服务的规划研制及出售推行,其产品首要包含咱们熟知的WPS Office工作软件和金山词霸等。

招股书显现,2019年3月,金山工作的首要产品月度活泼用户数(MAU)超越3.28亿,其间WPS Office桌面版月度活泼用户数超越1.32亿,WPS Office移动版月度活泼用户数超越1.87亿;其他产品(如金山词霸等)月度活泼用户数挨近0.10亿。

依据我国根底工作软件用户规划及公司注册用户数量核算,陈述期内WPS Office工作软件用户占国内工作商场用户总规划的27.81%、38.40%及42.75%,并呈不断上升趋势。

从盈利模式来看,金山工作首要通过工作软件产品运用授权、工作服务订阅和互联网广告推行。自从金山工作由供给东西产品向应用服务转型以来,工作软件产品运用授权的收入相对安稳,而跟着付费客户的继续添加,工作服务订阅的收入出现快速添加趋势。其主营事务收入按盈利模式构成情况如下:

此外,2019年1-6月金山工作经营收入近6.9亿元,完成净利润近1.5亿元。虽然经营收入较2018年同期添加38.38%,但净利润却较2018年同期下降19.42%。金山工作对此的解释为:研制费用和研制人员薪酬添加所造成的。

“隐形大佬”雷军:可谓上市公司收割机

金山工作的过会之所以备受重视,很大一部分原因在于它的实控人是雷军。

到2019年6月30日,雷军通过持股、表决契约和《关于保持一致举动的协议》对金山软件有25.70%的股份表决权,是金山软件的单一最大投票权的具有者。而金山软件通过WPS开曼、WPS香港直接持有金山工作67.50%股权,为控股股东。也就是说,雷军虽然未直接持有金山工作的股份,通过金山软件依然是其实控人。

雷军除通过金山软件直接持有金山工作10.33%股份外,还通过持有顺为互联网、奇文二维、奇文四维、奇文五维、奇文七维直接持有金山工作的1.66%股份。雷军一共直接持有金山工作的11.99%股权,依照93.56亿元的市值核算雷军的又将多出11.22亿元的财富。

11.22亿元,关于大多数来人而言都是一笔巨额财富,但对雷军来说或许早已习以为常。这些年,小米、金山软件、相聚年代、猎豹移动、迅雷、世纪互联、掌趣科技、无忧英语.....雷军现已控股或参股过太多的上市公司。尤其是在2018年,雷军更是迎来了人生中的一个巅峰——至少新收成11家上市公司。

2018年小米在港交所上市,能够说小米是雷军最成功的一次创业,可是雷军的成功不仅仅只要小米。据出资界不完全核算,除了小米之外,2018年小米或顺为本钱出资过的公司有8家IPO,概况见下表:

其间,御家汇、华米、云米都归于小米生态链企业,乃至御家汇、华米早于小米上市。小米的别的一家生态链企业——万魔(1MORE),也是榜首家小米生态链公司,其旗下子公司于 2018年3月,成为上市公司共达电声(002655.SZ)的新晋大股东,也算是在2018年完成了借壳上市。

别的,2018年5月,虎牙直播在纽交所上市。虎牙直播前身为YY直播,隶归于相聚年代,2014年更名为虎牙直播并独立运营。但虎牙最大的股东是相聚年代,持股48.3%,具有55.5%的投票权。这相当于雷军系又直接添加了一家上市公司。

进入2019年,山君证券成功在纳斯达克IPO。而小米在山君证券的A轮融资就早已入股,通过People Better Limited持有山君证券14.1%的股权,具有5.2%的投票权。

跟着本年4月29日拉卡拉在深交所上市,雷军最初的一笔出资更是取得了超800倍的报答。2004年,雷军的朋友孙欢然在2004年融资想找他来背书,他随手投了430万。据悉,拉卡拉是雷军的榜首笔天使出资,雷军也是从此解锁了出资这项新技能。

不过从实控人视点来讲,金山工作是继金山软件、小米之后,雷军第3家是实控人的上市公司。金山软件是猎豹移动的最大股东,但表决权现已颁发傅盛。

2019年,虽然无论是港股仍是美股,全体IPO的体现都不尽善尽美。可是跟着科创板的开板,雷军依然迎来一个丰盈季。现在来说,包含金山工作在内,雷军本年有可能在科创板在收成8家IPO。

365bet sh在已上市的科创板企业中,晶晨股份(688099)、乐鑫科技(688018)、方邦股份(688020),背面都有雷军出资的身影。雷军首要是通过小米科技公司与小米集团所建立的天津金米出资有限公司、湖北小米长江工业基金合伙企业(有限合伙)、PeopleBetter等出资渠道来完成。其间,PeopleBetterLimited持有晶晨股份3.16%的股权,天津金米出资合伙企业(有限合伙)与PeopleBetter算计持有乐鑫科技3%的股权,湖北小米长江工业基金合伙企业(有限合伙)持有方邦股份2.5%的股权。

还有其他5家公司为科创板申报企业,奔赴在IPO路上。除了现已过会的金山工作,还有九号智能、石头科技、创鑫激光、聚辰股份。九号智能与石头科技均是归于小米生态链内的企业,别离出产有“米家电动滑板车”与“米家智能扫地机器人”等产品;而创鑫激光与聚辰股份虽然并非小米生态链的组成部分,可是创鑫激光的主营产品为光纤激光器,聚辰股份主营事务为集成电路产品的研制规划和出售,无论是激光技能仍是集成电路,都在电子产品的出产过程中扮演者重要的人物。

现在,九号智能、聚辰股份则还在问询阶段,而创鑫激光、石头科技处于间断上市的情况,这四家公司能否成功过会还存在变数。

雷军,才是那个最值得出资的人

在金山工作的VC/PE股东中,除了雷军和许达来一起创立的顺为本钱,还有晨兴本钱和GGV纪源本钱。在2017年2月之前,晨兴本钱开创合伙人刘芹和GGV纪源本钱办理合伙人李宏玮一向担任着金山工作的董事。

这一笔出资能够追溯到三年前。2016年3月1日,晨兴本钱旗下的晨兴二期、以及纪源本钱旗下的纪源WPS和顺为本钱旗下的顺为互联网,以美元兑人民币6.54的汇率别离向金山工作注资了2000万美元、1000万美元以及500万美元。

据招股书显现,本次金山工作IPO前后的持股份额情况如下:

依照金山工作IPO后93.56亿元的市值来算,这三家组织的账面报答近4倍。可是以现在科创板的炽热情况来看,收益应该远不止于此。

风趣的是,晨兴本钱和GGV纪源本钱这两家组织都是雷军的老朋友了。此前,小米成功IPO,晨兴本钱成为最大赢家,上市之初取得高达800倍的账面报答。

据悉,为保证小米股权不被大幅稀释,小米IPO时有必要出售一部分旧股,晨兴本钱在此次发行中退出超越100亿港元。

而GGV纪源本钱办理合伙人童士豪是雷军当年见过刘芹后见的第二个出资人。

作为我国最成功的天使出资人之一,雷军总是说,只投熟人。但其实,他才是VC/PE们最值得投的那个“熟人”。

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